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從高瓴巨資并購飛利浦事件,導(dǎo)出企業(yè)火箭式發(fā)
飛利浦家電最終花落高瓴。
北京時(shí)間2021年3月25日,飛利浦宣布已簽署協(xié)議,將其家用電器業(yè)務(wù)出售給知名投資公司高瓴,交易金額約為37億歐元。 飛利浦家用電器總部設(shè)在荷蘭,全球擁有7000多名員工,2020年相關(guān)業(yè)務(wù)的銷售額為22億歐元。 此次交易下飛利浦的家用電器業(yè)務(wù)估值約為37億歐元。此外,飛利浦將與家用電器通過獨(dú)家全球品牌授權(quán)協(xié)議,許可家用電器繼續(xù)使用飛利浦品牌及其旗下特定家用電器產(chǎn)品之品牌在全球范圍內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)制造、品牌營銷和市場(chǎng)銷售,授權(quán)期限15年,并可視條件延長。該品牌授權(quán)預(yù)估凈現(xiàn)值約為7億歐元,計(jì)入總交易價(jià)值后合計(jì)約為44億歐元,折合人民幣近340億元。 【億邦動(dòng)力訊】3月26日消息,高瓴340億元收購飛利浦家用電器業(yè)務(wù),這是在百麗、普洛斯、格力之后又一百億級(jí)重大并購交易。 高瓴創(chuàng)始人張磊表示:“我們期待與飛利浦?jǐn)y手拓展新市場(chǎng),在全球?qū)ふ腋喑砷L機(jī)會(huì)。我們與飛利浦的使命一致,即為全球消費(fèi)者帶來高質(zhì)量的產(chǎn)品和健康美好的生活。” 利浦家用電器總部設(shè)在荷蘭,在廚房、咖啡、服裝護(hù)理和家用護(hù)理電器領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位,全球擁有7000多名員工,并在100多個(gè)國家開展創(chuàng)新、制造和商業(yè)活動(dòng),產(chǎn)品包括全自動(dòng)濃縮咖啡機(jī)、空氣凈化器和真空吸塵器等等,2020年相關(guān)業(yè)務(wù)的銷售額為22億歐元。 飛利浦全球首席執(zhí)行官Frans van Houten表示:“我很高興飛利浦能與高瓴達(dá)成合作,以進(jìn)一步擴(kuò)大家用電器業(yè)務(wù)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位,打造強(qiáng)大的品牌,拓展創(chuàng)新的渠道。該交易完成后,飛利浦未來的重點(diǎn)是擴(kuò)大我們?cè)诮】悼萍挤矫娴念I(lǐng)導(dǎo)地位,并進(jìn)一步轉(zhuǎn)型為一家健康服務(wù)公司,為客戶提供專業(yè)的醫(yī)療保健服務(wù)。” 此次收購飛利浦家電,也將是高瓴在百麗國際、普洛斯、格力電器之后,又一百億級(jí)重大并購交易。 對(duì)此,高瓴創(chuàng)始人張磊表示:“我們期待與飛利浦?jǐn)y手拓展新市場(chǎng),在全球?qū)ふ腋喑砷L機(jī)會(huì)。我們與飛利浦的使命一致,即為全球消費(fèi)者帶來高質(zhì)量的產(chǎn)品和健康美好的生活。” 飛利浦家用電器首席執(zhí)行官Henk de Jong表示:“我相信,憑借高瓴在電子商務(wù)、供應(yīng)鏈和數(shù)字化領(lǐng)域的深厚積累和專業(yè)認(rèn)知,我們將繼續(xù)為消費(fèi)者的家庭生活帶來有意義的創(chuàng)新?;陲w利浦市場(chǎng)領(lǐng)先的產(chǎn)品組合、廣泛的消費(fèi)者基礎(chǔ)以及強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力,我們希望讓消費(fèi)擁有更健康、更幸福的生活。我們期待著與高瓴的合作,在未來尋找更多的增長機(jī)會(huì)。” 據(jù)悉,近年來,高瓴積極引入了眾多海外品牌和成功企業(yè),希望把全球優(yōu)質(zhì)品牌資產(chǎn)和先進(jìn)技術(shù),以及全球的海外商業(yè)實(shí)踐和管理體系帶到中國,去推動(dòng)中國產(chǎn)業(yè)格局的變化,促進(jìn)中國本土企業(yè)能夠更長遠(yuǎn)、更穩(wěn)健地參與全球競(jìng)爭,向產(chǎn)業(yè)鏈高端邁進(jìn)。 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,飛利浦家電業(yè)務(wù)2015-2019財(cái)年的營業(yè)收入分別為23億、24億、23億、22億、23 億歐元;另外,過去的2019年,飛利浦家電業(yè)務(wù)在飛利浦的整個(gè)營業(yè)收入中比重達(dá)到了11.8%。 ![]() 飛利浦:專注醫(yī)療健康服務(wù) 據(jù)了解,飛利浦在2020年初表示計(jì)劃出售家電部門,其產(chǎn)品涵蓋了包括咖啡機(jī)、空氣凈化器等大量品類。據(jù)悉這一出售決定,部分源于飛利浦CEO Frans van Houten試圖將公司轉(zhuǎn)型為專注于醫(yī)療保健設(shè)備制造商的計(jì)劃。去年十月,飛利浦CEO表示正在推進(jìn)剝離這項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)程,預(yù)計(jì)交易將會(huì)在2021年三季度完成。 據(jù)彭博社年初報(bào)道,有知情人士透露,飛利浦已經(jīng)為可能至少賣出30億歐元的家電業(yè)務(wù)選定了幾個(gè)入圍的亞洲競(jìng)標(biāo)者。知情人士稱,飛利浦邀請(qǐng)中國私募股權(quán)公司鼎暉投資和家電制造商TCL提交第二輪競(jìng)標(biāo),高瓴資本也入圍,此外至少還有一家入圍競(jìng)標(biāo)者。 據(jù)媒體此前報(bào)道,此前亦有多個(gè)大型歐美私募基金對(duì)收購飛利浦家電業(yè)務(wù)感興趣,其中包括阿波羅全球管理、PAI Partners、安宏資本、CVC資本等,但多家私募對(duì)于30億歐元的起價(jià)望而卻步。 家用電器部門是飛利浦歷史上不可或缺的一部分,也是與消費(fèi)者建立品牌聯(lián)系的重要節(jié)點(diǎn)。這方面的可靠貢獻(xiàn)一直是飛利浦近年來堅(jiān)持家用電器業(yè)務(wù)的主要原因。尤其是在2015年創(chuàng)建的數(shù)字化服務(wù)新領(lǐng)域(例如醫(yī)療監(jiān)控設(shè)備)尚未建設(shè)完成的時(shí)期。 但是現(xiàn)在,關(guān)聯(lián)護(hù)理業(yè)務(wù)部門已經(jīng)成功地將自身定位為飛利浦醫(yī)療保健領(lǐng)域的三大支柱之一(另外兩個(gè)是診斷與治療以及個(gè)人健康護(hù)理)。尤其是在飛利浦以近185億人民幣的價(jià)格收購了美國領(lǐng)先遠(yuǎn)程心臟診斷和監(jiān)測(cè)服務(wù)提供商BioTelemetry,將后者與其1900名員工一起納入關(guān)聯(lián)護(hù)理業(yè)務(wù)部門。飛利浦目前已經(jīng)近乎于完成向一個(gè)純粹醫(yī)療技術(shù)集團(tuán)的轉(zhuǎn)型,未來計(jì)劃會(huì)繼續(xù)在該領(lǐng)域進(jìn)行數(shù)筆收購。 另一方面,2020年的疫情對(duì)于飛利浦的家用電器業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了沖擊。家用電器和消費(fèi)品的銷量和營業(yè)額減少,然而大健康醫(yī)療產(chǎn)品(尤其是呼吸機(jī)、患者監(jiān)護(hù)儀和CT掃描儀)的訂單卻顯著上升。 基于多個(gè)原因,飛利浦制定了專注于醫(yī)療保健的戰(zhàn)略。http://www.huailia.cn/ ![]() 憑借在技術(shù)賦能和數(shù)字化驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的專業(yè)經(jīng)驗(yàn),高瓴幫助被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化創(chuàng)新和業(yè)務(wù)增長,已成功地與全球多家消費(fèi)零售企業(yè)深度合作,引入創(chuàng)新的直接面向消費(fèi)者的DTC模式(Direct To Consumer),在供應(yīng)鏈協(xié)同、會(huì)員體系、用戶體驗(yàn)、用戶細(xì)分、市場(chǎng)營銷、產(chǎn)品定制等領(lǐng)域幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)線上線下一體化升級(jí)。因此,在并購?fù)瓿珊螅哧矊轱w利浦引入哪些科技和產(chǎn)業(yè)資源,也引人期待。 公告稱,這筆交易為飛利浦家電業(yè)務(wù)估值約37億歐元。交易完成后,扣除稅收和交易相關(guān)成本,飛利浦將獲得約30億歐元的現(xiàn)金收益。 此外飛利浦還將簽署獨(dú)家品牌許可協(xié)議,允許買方使用飛利浦品牌及飛利浦若干其他家用電器品牌,為期15年,可續(xù)期。期間,支付給飛利浦的品牌使用費(fèi)約為7億歐元,使得交易總額達(dá)到約44億歐元。整個(gè)交易預(yù)計(jì)將在2021年3季度完成。 在此期間,每年的付款額約為7億歐元的凈現(xiàn)值,總交易額約為44億歐元。(340億人民幣) 這里的7億歐元是品牌的授權(quán)經(jīng)營費(fèi)用,很多國際大企業(yè)有很多這種的收費(fèi)制度。這7億歐元應(yīng)該是15年的飛利浦品牌使用費(fèi),收購飛利浦一共交易費(fèi)用54億元人民幣。但話說飛利浦2020年銷售額22億歐元,如果是按銷售額來算大概2%的品牌使用費(fèi),這些都是高瓴資本收購飛利浦條款里面的,這品牌使用費(fèi)還是處于合理。 ![]() 2020年3月,飛利浦官方宣布擬轉(zhuǎn)讓包括飲品電器、廚房電器、熨燙和清潔電器以及空氣處理電器等在內(nèi)的家電業(yè)務(wù),但此次出售的家電業(yè)務(wù)中并未包含剃須刀、電動(dòng)牙刷等明星產(chǎn)品線,預(yù)計(jì)交易價(jià)值最高可能達(dá)到30億歐元。 另外,值得一提的是,這也是飛利浦繼2011年將在華電視業(yè)務(wù)出讓給冠捷科技有限公司后,品牌戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的又一次取舍。飛利浦繼續(xù)出售家電業(yè)務(wù),并保留剃須刀、電動(dòng)牙刷等明星產(chǎn)品線之后,計(jì)劃將戰(zhàn)略中線轉(zhuǎn)移至大健康醫(yī)療保健領(lǐng)域。對(duì)此,飛利浦CEO曾在此前表示,飛利浦希望未來專注于醫(yī)療技術(shù)業(yè)務(wù),家電業(yè)務(wù)與集團(tuán)戰(zhàn)略已經(jīng)不再匹配,因而考慮將其家電部門出售。 作為2021年家電及消費(fèi)電子領(lǐng)域的開年大戲,AWE吸引了來自全球各地眾多在家電及消費(fèi)電子領(lǐng)域的頂級(jí)品牌。其中,備受關(guān)注的飛利浦智能鎖、飛利浦智能晾衣架及飛利浦保險(xiǎn)柜三大品類魅力亮相。 飛利浦智能鎖今年的AWE2021展館共分為上下兩層,包括新品展示區(qū)、專賣店展示區(qū)、場(chǎng)景體驗(yàn)區(qū)、合作洽談區(qū)等區(qū)域。在展位設(shè)計(jì)風(fēng)格方面,采用藍(lán)白色調(diào)、流暢線條等元素,品牌識(shí)別度非常強(qiáng),主要圍繞用戶生活應(yīng)用場(chǎng)景,全方位提升品牌形象,向參展觀眾傳遞“以人為本”的品牌溫度。
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